杜胜利

　　在美国等一些国外企业中，CFO—“首席财务官或财务总裁”的称谓出现于20世纪70年代。实际上，当企业的领导制度由总经理负责制和董事会制演进到执委会制度以后，也就产生了CFO制度。就是说，CFO制度是执委会制度的一个子系统。其特征主要体现在治理结构和管理结构两个方面：
　　CFO制度框架下的治理结构
　　在治理结构方面，CFO制度体现了决策权的平等、执行权的统一和监督权的独立。
　　首先，在决策方面，CFO首先是董事会成员，即执行董事（内部董事），与全体董事一起对股东负责，共同承担法律责任。就是说在重大决策地位上，CFO和CEO，COO等重要领导人一起作为执行董事（内部董事），进入董事会，享有平等的决策权力并承担相应的法律责任；然后，CFO是由董事会聘任的，在决策上对董事会负责。
　　其次，在执行方面，CFO首先是一名执委会成员，对董事会负责，共同承担经营责任，共同执行董事会决议；然后，CFO在执行董事会和执委会决议的过程中，CFO要对CEO负责，以保证执行权的统一；其三，在CFO制度下，董事会和执委会成员中不再另外设置财务负责人。CFO对执委会和CEO承担财务管理责任。
　　第三，在监督方面，执委会制度下，监督分为经营决策监督、财务会计监督和管理执行监督。经营决策监督由对股东负责的监事会负责；财务会计监督由对股东负责的审计委员会负责，外部审计机构由审计委员会聘任；管理执行监督则由CFO领导的管理审计部门负责，这时，内部审计部门不再承担财务会计审计职能。因此，在财务会计监督方面，CFO及其所属机构要接受有独立监督权的审计委员会的监督（审计委员会主要由外部独立董事构成）；而在管理执行审计方面，CFO及其领导的管理审计部门有独立的监督权。在这里，CFO扮演了一个管理监督者的角色。
　　CFO制度框架下的管理结构
　　从管理结构看，CFO下面要设立三个主要职位：财务总监、司库、首席信息官，负责管理控制系统、财务金融系统、管理信息系统。以下是对这三个职位的详细描述：
　　财务总监在德国被称为“管理控制工程师”，主要负责基于战略执行的企业管理控制系统的设计和实施。分管战略规划、计划预算、投资管理、业绩评价、风险控制。在一个企业集团中子公司财务总监与母公司财务总监的关系有“实线制”和“虚线制”之分。实线制下，子公司财务总监对母公司负责（多见于集权管理模式）；虚线制下子公司财务总监对子公司负责（多见于分权管理模式和子公司是公众公司和合资公司的情况）。
　　司库主要负责金融市场融资和资金集约管理。有三种功能组织可选择；一是资金管理职能部门或资金结算中心事业部；二是财务公司；三是金融控股公司。在国外大部分企业选择的是财务公司。因为，财务公司作为具有产业背景和金融背景的企业集团内部的非银行金融机构，扮演了司库型资金管理、信用型信贷服务、投行型财务顾问三个角色。在金融自由化的国际背景下，司库的重要功能是开发和运用金融工具，以获得金融收益并规避金融风险。
　　首席信息官负责会计核算和管理信息系统。在信息时代，会计作为信息系统必然要纳入管理信息系统之中。因此，国外许多公司的会计部门都与信息部门合并，有些公司的CFO也将信息系统纳入其管理范畴，在该范畴内设置CIO职位。美国CIO杂志曾分别就“CIO汇报制度”在读者中进行了调查。结果表明，有13％的CIO向CFO汇报。另外，从发展趋势上看，企业的会计核算、统计核算、业务核算将得到统一。
　　综上所述，CFO是现代管理中重要的高级管理职位；是穿插在金融市场和价值管理之间的一个不可或缺的角色；是公司重要的战略决策制定者和经营管理执行者。CFO制度完全不同于总会计师制度和财务总监制度，是企业所有权和经营权分离以及完善公司治理结构和创新公司管理制度的产物。为了适应经济全球化的大趋势、现代公司治理和财务职能转变的要求，我们应该逐步实行CFO制度，特别是国有企业和上市公司应率先实行CFO制度。